Theo thông tin, dữ liệu lạm phát của Anh trong tháng 4 tăng vượt kỳ vọng, gây ra sự định giá lại chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh trên thị trường tài chính. Dữ liệu mới nhất cho thấy, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng này đã tăng từ 2,6% lên 3,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự đoán của Ngân hàng Trung ương Anh là 3,4% và kỳ vọng của các nhà kinh tế là 3,3%. Lạm phát dịch vụ cốt lõi thậm chí đã tăng mạnh từ 4,7% lên 5,4%, cho thấy áp lực giá cả tiềm ẩn vẫn đang gia tăng.
Sau khi dữ liệu được công bố, thị trường ngay lập tức phản ứng mạnh mẽ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn hai năm nhạy cảm với chính sách tiền tệ đã tăng 3 điểm cơ bản lên mức cao nhất trong bảy tuần là 4,08%. Tỷ giá bảng Anh cũng tăng mạnh đồng thời, với tỷ giá bảng Anh so với đô la Mỹ đã tăng 0,6% lên 1,3469, đạt mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2022. Đáng chú ý, các nhà giao dịch quyền chọn đã lần đầu tiên thay đổi lập trường từ xem giảm lâu dài về bảng Anh kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, phản ánh sự chuyển biến cơ bản trong tâm lý thị trường.
Dự đoán về lãi suất đã có sự điều chỉnh đáng kể. Các nhà giao dịch trên thị trường tiền tệ hiện tin rằng lãi suất cơ bản của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ ở mức 4% vào cuối cùng, có nghĩa là năm nay có thể chỉ còn một lần giảm lãi suất, thay vì hai lần như dự đoán trước đó. Thị trường hoán đổi cho thấy khả năng giảm lãi suất vào tháng 8 đã giảm mạnh từ 60% trước khi công bố dữ liệu xuống còn 50%.
Sự điều chỉnh này phản ánh sự phù hợp với quyết định của Ngân hàng Trung ương Anh vào đầu tháng này – khi đó, ngân hàng đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4,25% với kết quả bỏ phiếu chia thành ba phần. Một trong những thành viên phản đối, Huw Pill, đã cảnh báo rằng tốc độ giảm lãi suất có thể quá nhanh.
Kirstine Kundby-Nielsen, chiến lược gia ngoại hối của Danske Bank, cho biết, môi trường đình trệ hiện tại đang buộc Ngân hàng Trung ương Anh phải có lập trường thận trọng hơn. Sự chuyển đổi chính sách này đã tạo ra phản ứng dây chuyền trên thị trường tài chính: bảng Anh mạnh lên và đô la Mỹ suy yếu, tuần này chỉ số đô la đã giảm so với tất cả các đồng tiền của nhóm mười nền kinh tế lớn (G10), với trọng tâm của thị trường hướng tới cuộc họp sắp diễn ra của các bộ trưởng tài chính G7 về thảo luận tiềm năng chính sách tiền tệ.
Cấu trúc dữ liệu lạm phát cho thấy áp lực sâu hơn. Giá cả hàng hóa bị điều chỉnh như năng lượng, nước trở thành động lực chính, trong khi lạm phát dịch vụ vượt qua ngưỡng 5% đã khiến các nhà quyết định chú ý. Ngân hàng Trung ương Anh theo dõi sát diễn biến giá dịch vụ vì nó phản ánh chính xác hơn áp lực giá cả do nhu cầu trong nước. Đợt lạm phát tăng này xảy ra cùng lúc với tốc độ suy giảm kinh tế chậm lại, làm gia tăng sự không chắc chắn mới đối với hướng đi của chính sách tiền tệ.