15 năm sau khi nổi tiếng nhờ việc đặt cược vào thị trường bất động sản Mỹ, ông Paulson, một tỷ phú và ông trùm quỹ đầu cơ, đang đón nhận một chiến thắng lớn khác nhờ vào việc đầu tư vào vàng trong thời gian dài.
Theo báo chí, ngay từ khi giá vàng khoảng 900 USD/ounce, Paulson đã đầu tư mạnh mẽ vào vàng. Chiến lược đầu tư vàng của ông không phải là nắm giữ vàng vật lý mà là thông qua các sản phẩm phái sinh nắm giữ một phần tiếp xúc với vàng, với kênh đầu tư chính là các công ty khai thác vàng.
Báo cáo cho biết, hiện tại, phần lớn cược của Paulson tập trung vào các công ty khai thác mới nổi, ông nắm giữ các cổ phần của các công ty như Perpetua Resources, Agnico Eagle Mines và International Tower Hill Mines thông qua Paulson & Co.
Theo Marcelo Kim, một đối tác tại công ty đầu tư của Paulson và phụ trách đầu tư vào vàng, hiện giá trị đầu tư của Paulson vào các công ty khai thác niêm yết khoảng 840 triệu USD. Tính đến dữ liệu báo cáo cho cơ quan quản lý Mỹ vào tháng 12 năm ngoái, tất cả tám cổ phiếu khai thác mà Paulson nắm giữ đều đã tăng giá, trong đó nhiều cổ phiếu tăng trên 30%.
Cổ phiếu khai thác vàng “lặng lẽ kiếm được nhiều tiền”
Theo Paulson, vàng là công cụ phòng ngừa đáng tin cậy trước nhiều cú sốc như lạm phát, chiến tranh, thảm họa và sự sụt giảm giá trị tiền tệ. Nó là tài sản duy nhất có thể cung cấp bảo vệ hàng ngàn năm dưới dạng vật lý, thậm chí ông đã từng cung cấp cho các nhà đầu tư một chiến lược quỹ phòng ngừa định giá bằng vàng.
Paulson cho rằng khi giá vàng tăng lên, lợi nhuận của các công ty khai thác sẽ tăng gấp bội, trong khi chi phí khai thác tương đối cố định, ngay cả khi giá vàng giảm, vẫn có không gian để có lợi nhuận:
“Chúng tôi thực sự đã chuyển trọng tâm sang phát triển khai thác, vì đây là nơi bạn có thể đạt được lợi nhuận tối đa. Bạn không cần giá vàng tăng lên để có lợi nhuận cao.”
Trong cuộc khủng hoảng tài chính thứ hai vào năm 2007 tại Mỹ, Paulson đã kiếm được 3,7 tỷ USD từ việc đặt cược vào bất động sản và thị trường chứng khoán, từ đó nổi tiếng và được mệnh danh là “nhà giao dịch vĩ đại nhất thế giới.”
Cược 800 triệu USD vào mỏ vàng “quái vật” ở Alaska
Để tăng gấp đôi khoản đầu tư, Paulson không chọn cách chốt lời mà đã quyết định “tăng gấp đôi”.
Theo báo cáo, ông gần đây đã hợp tác với một nhà ủng hộ vàng khác, Chủ tịch công ty khám phá NovaGold Resources, Thomas Kaplan, đồng ý mua 50% cổ phần của dự án Donlin ở Alaska từ Barrick Gold với giá 1 tỷ USD. Trong đó, Paulson đầu tư 800 triệu USD để nắm giữ 40% quyền lợi tại mỏ này.
Paulson chú ý đến tiềm năng to lớn của mỏ Donlin. Đây là một mỏ vàng chất lượng cao chưa được khai thác, được ước tính chứa khoảng 39 triệu ounce vàng, tương đương khoảng một phần tư dự trữ vàng của Fort Knox. Paulson cũng rất kỳ vọng vào dự án này, coi đây là “tài sản quái vật sẽ kéo dài hơn 50 năm”.
Tuy nhiên, dự án Donlin đối mặt với những thách thức lớn và thời gian phát triển kéo dài. Một báo cáo kỹ thuật vào năm 2021 cho thấy chi phí vốn ban đầu của dự án khoảng 7,4 tỷ USD, và trong suốt vòng đời của dự án, cần bổ sung thêm 1,7 tỷ USD.
Thông tin từ cơ quan tài nguyên thiên nhiên Alaska cho biết, có thể sẽ cần phải xây dựng một con đường dài 30 dặm đến cảng gần nhất và xây dựng một đường ống dẫn khí tự nhiên. Địa điểm mỏ nằm trên đất của người bản địa, cách khu dân cư gần nhất là một ngôi làng nhỏ tên là Crooked Creek.
Các chuyên gia trong ngành nhận định rằng, ngay cả khi mọi thứ diễn ra đúng kế hoạch, mỏ này sớm nhất cũng phải đến đầu năm 2030 mới có thể bắt đầu sản xuất vàng.
Điều này có nghĩa là khoản đầu tư khổng lồ của Paulson cần phải tiếp tục đầu tư trong vài năm tới, thậm chí là hàng chục năm, và gánh chịu nhiều rủi ro liên quan đến phát triển dự án, phê duyệt môi trường, cơ sở hạ tầng cũng như biến động giá vàng, mới có thể thực hiện được giá trị tiềm năng của “tài sản quái vật” này.
Bài viết này được đăng lại từ “Wall Street View”, tác giả: Lý Tiếu Nhân; biên tập viên Kinh tế Thông minh: Liu Jia Yin.