Ngày lễ đầu tiên sau đợt giảm lãi suất tiền gửi mới vào ngày “5·20” đang đến gần, cuộc chiến giành nguồn vốn lưu động đã trở thành mối quan tâm chính của các tổ chức quản lý tài sản.
Trước kỳ nghỉ dài ngày Tết Đoan Ngọ, các công ty quản lý tài sản ngân hàng đã tích cực tiếp thị, chủ yếu giới thiệu các sản phẩm có kỳ hạn ngắn và ổn định để thu hút khách hàng. Điều đáng chú ý là trong đợt tiếp thị kỷ nghỉ này, các kênh ngân hàng phân phối lớn cũng đã tích cực thiết lập các khu vực đầu tư trong ứng dụng và trên tài khoản công, giúp các công ty quản lý tài sản giành giật nguồn vốn trong kỳ nghỉ.
Khác với các sản phẩm đầu tư cổ phần, một trong những nguồn thu chính của các sản phẩm đầu tư trái phiếu và quỹ tiền tệ là thu nhập từ lãi trái phiếu, lãi suất là khoản lãi cố định mà người phát hành trái phiếu phải trả cho nhà đầu tư trái phiếu, được tính theo ngày.
Một chuyên gia tài chính từ ngân hàng cổ phần cho biết, các hoạt động này khá phổ biến trước kỳ nghỉ, tương tự như quỹ, mục tiêu chủ yếu là thu hút các nguồn vốn ngắn hạn hy vọng có thể sinh lợi trong kỳ nghỉ. Khác biệt là các sản phẩm do kênh ngân hàng tiếp thị chủ yếu yêu cầu “giữ tối thiểu một tháng”, trong khi các sản phẩm do công ty quản lý tài sản cung cấp có thời gian đầu tư đa dạng hơn.
Một số người được phỏng vấn chỉ ra rằng các ngân hàng phân phối chú trọng nhiều hơn vào các điểm nổi bật trong tiếp thị. Trước kỳ nghỉ, nhà đầu tư chú trọng vào thu nhập kỳ nghỉ. Việc mua vào các sản phẩm ngắn hạn trước kỳ nghỉ sẽ giúp tận hưởng giá trị sau kỳ nghỉ và vẫn có tính thanh khoản. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia trong ngành cũng thừa nhận rằng, trong bối cảnh lãi suất tiền gửi giảm và áp lực thu nhập trung bình, sự hợp tác giữa kênh ngân hàng và các công ty quản lý tài sản sẽ ngày càng chặt chẽ.
Nhiều ngân hàng đẩy mạnh tiếp thị sản phẩm tài chính
Là kênh phân phối quan trọng cho các sản phẩm quản lý tài chính, các ngân hàng lớn đang tích cực tìm kiếm “tầm nhìn” cho các sản phẩm này.
Theo tìm hiểu của phóng viên, bao gồm Ngân hàng Thương mại cổ phần Chiêu Dương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Trung Tín, Ngân hàng Nghĩa Mộ, Ngân hàng Thượng Hải và các ngân hàng khác đã thiết lập các không gian đầu tư cho Tết Đoan Ngọ ở vị trí nổi bật trên tài khoản công hoặc trong ứng dụng, chủ yếu tiếp thị các sản phẩm quản lý tài chính tỷ lệ rủi ro trung bình thấp và thu nhập cố định, với kỳ hạn sản phẩm tập trung trong vòng 1 tháng, nhấn mạnh tính linh hoạt trong việc đăng ký và rút vốn.
Cụ thể, ứng dụng Ngân hàng Chiêu Dương hiển thị một thông báo “Kỳ nghỉ Tết Đoan Ngọ – Đầu tư trước kỳ nghỉ”, quảng bá “Mua trước, không bỏ trống vốn trong kỳ nghỉ”. Nhấn vào, trang sẽ chuyển sang khu vực sản phẩm, chủ yếu tiếp thị hai loại sản phẩm “Quản lý vốn hoạt động” và “Ổn định và thấp biến động”, trong đó có một sản phẩm cho phép đăng ký và rút vốn hàng ngày, một sản phẩm có kỳ hạn 1 tháng và hai sản phẩm có kỳ hạn 2 tháng.
Cũng có ngân hàng thiết lập khu vực đầu tư cho Tết Đoan Ngọ trong ứng dụng. Ví dụ, ứng dụng ngân hàng Nghĩa Mộ có chuyên mục “Hướng dẫn đầu tư Tết Đoan Ngọ”, chủ yếu tiếp thị năm sản phẩm ngắn hạn, bao gồm các sản phẩm có kỳ hạn ngắn nhất là 1 ngày, 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày và 90 ngày. Ứng dụng Ngân hàng Nông nghiệp cũng có khu vực đầu tư Tết Đoan Ngọ trong thanh cuộn trang chủ. Khi chuyển đến trang đầu tư Nông nghiệp, sản phẩm chính thức được quảng bá có ba sản phẩm có kỳ hạn ngắn nhất chỉ là 1 ngày: “Nông nghiệp Tâm huyết – Lợi nhuận hàng ngày” tăng cường thu nhập cố định, “Nông nghiệp Đồng tâm – Lợi nhuận hàng ngày” cấu hình tối ưu, và “Nông nghiệp Tâm huyết – Lợi nhuận hàng ngày” tăng cường chứng chỉ vay và tiền gửi.
So sánh cho thấy, các công ty quản lý tài sản thường tiếp thị khu vực đầu tư cho nguồn vốn nhàn rỗi trước kỳ nghỉ, nhấn mạnh tiếp thị các sản phẩm thu nhập cố định, với thời gian đầu tư chủ yếu là ngắn và trung hạn, nhưng các công ty quản lý tài sản cũng sẽ đồng thời tiếp thị các sản phẩm có kỳ hạn một năm trở lên.
Liên quan đến sự khác biệt trong chiến lược tiếp thị sản phẩm của hai bên, một người trong bộ phận kênh của công ty quản lý tài sản cho biết, “Có thể các ngân hàng phân phối chú trọng nhiều hơn vào điểm nổi bật trong tiếp thị. Trước kỳ nghỉ, nhà đầu tư quan tâm hơn đến thu nhập kỳ nghỉ. Mua các sản phẩm ngắn hạn trước kỳ nghỉ sẽ giúp thu lợi và có tính thanh khoản sau kỳ nghỉ. Các công ty quản lý tài sản thường thiên về cấu trúc phân tán và sẽ giới thiệu các sản phẩm theo từng kỳ hạn.”
Lãi suất tiền gửi tiếp tục giảm, ngân hàng quản lý tài sản là sản phẩm thay thế
Theo ước tính của Huayuan Securities, tính đến cuối tháng 4 năm 2025, quy mô các sản phẩm tài chính đạt tổng cộng 31,3 triệu tỷ đồng, tăng 1,39 triệu tỷ đồng so với cuối năm trước và tăng 2,2 triệu tỷ đồng so với cuối tháng trước. Đợt giảm lãi suất tiền gửi mới vào ngày “5·20” cũng mang đến cơ hội mới cho các công ty quản lý tài sản. Người trong bộ phận kênh của công ty quản lý tài sản đã chỉ ra rằng, vào cuối quý và cuối tháng là thời điểm quan trọng để mở rộng quy mô, và kinh doanh tài chính hiện là điểm chính huyết mạch của các ngân hàng.
Người trong ngân hàng cổ phần cho biết lãi suất tiền gửi tiếp tục giảm, ngân hàng quản lý tài sản là sản phẩm thay thế cho tiền gửi. Sự hợp tác giữa các công ty quản lý tài sản và ngân hàng sẽ ngày càng chặt chẽ.
Trong năm 2024, nhiều ngân hàng đã gặp áp lực lên thu nhập phi lãi suất. Báo cáo thường niên năm 2024 của Ngân hàng Chiêu Dương cho thấy doanh thu từ phí quản lý tài sản và hoa hồng của ngân hàng này đạt 22,005 tỷ đồng, giảm 22,7% so với năm trước; báo cáo thường niên năm 2024 của Ngân hàng Hoa Hạ cho thấy doanh thu từ phí quản lý tài sản và hoa hồng của ngân hàng này đạt 959 triệu đồng, giảm 5,65% so với năm trước.
Tăng cường mở rộng kinh doanh quản lý tài sản cũng trở thành phương án tiếp xúc của các ngân hàng trong thời gian tới. Trong bản báo cáo thường niên năm 2024, Ngân hàng Trùng Khánh nhấn mạnh, “Tăng cường quản lý tài sản, mở rộng kênh phân phối cho bảo hiểm, quỹ và sản phẩm khác, nhằm tăng doanh thu từ hoa hồng phân phối.”
Giám đốc kinh doanh Ngân hàng Thượng Hải, Wu Jun, tại cuộc họp báo cáo hiệu quả cho năm tài chính 2024 và quý 1 năm 2025 cho biết, sự thay đổi trong môi trường thị trường tạo ra áp lực giảm lên tăng trưởng thu nhập của toàn ngành, ngân hàng sẽ tập trung vào các sản phẩm thu nhập chất lượng cao vào năm 2025, tăng cường quản lý tài sản, lưu ký, giao dịch và thanh toán, nhằm bù đắp tác động của việc giảm tỷ suất lợi nhuận.
Bài viết này được trích từ “Cailianshe”, biên tập bởi: Xu Wenqiang.