Theo thông tin, sự mở rộng nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu tại Mỹ đang đẩy mạnh nhu cầu điện năng, với dự đoán tiêu thụ điện trong năm tới gần như đã tăng gấp đôi chỉ trong một tháng qua. Báo cáo điện lực mới nhất được Bộ Năng lượng Mỹ công bố vào thứ Ba cho thấy, tổng tiêu thụ điện toàn quốc vào năm 2026 dự kiến sẽ tăng 2,15%, trong đó phần lớn động lực đến từ mức tiêu thụ điện của người dùng thương mại, chủ yếu là các trung tâm dữ liệu lớn, với tỷ lệ tăng trưởng hiếm thấy 5%, gần như hoàn toàn do sự mở rộng của các trung tâm dữ liệu. Chỉ một tháng trước, cơ quan chính thức này đã dự đoán mức tiêu thụ điện năng thương mại chỉ tăng 2%, tổng tiêu thụ điện tăng 1,12% – dự đoán hiện tại đã gần như tăng gấp đôi.
Vào đầu tháng 6, một báo cáo nghiên cứu do Monitoring Analytics công bố cho thấy, do sự gia tăng tiêu thụ điện năng bởi các trung tâm dữ liệu lớn, nơi đóng vai trò cốt lõi trong việc đào tạo/kích hoạt AI, thị trường công suất điện PJM Interconnection đã xuất hiện tình trạng căng thẳng cung cầu và giá cả cao, khiến tổng chi phí điện năng tăng vọt 180%.
PJM Interconnection LLC trải dài từ Illinois đến Washington D.C. Dữ liệu trên cũng có nghĩa là, với sự mở rộng nhanh chóng nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu kết nối với lưới điện lớn nhất nước Mỹ, chi phí đã tăng thêm 9,4 tỷ USD, và người tiêu dùng tại Illinois đến Washington D.C. có thể sẽ phải gánh chịu khoản phí này trên hóa đơn điện kể từ tháng này. Tổng số tiền trong cuộc đấu giá công suất mà PJM tổ chức để đảm bảo khả năng dự phòng/pike trong năm tới đã tăng lên 14,7 tỷ USD, với mức tăng khoảng 180%.
Phân tích của Monitoring Analytics chỉ ra rằng, làn sóng xây dựng và mở rộng các trung tâm dữ liệu quy mô lớn do một số công ty công nghệ giàu có toàn cầu thúc đẩy đang được các hộ gia đình và doanh nghiệp Mỹ gánh chịu. Các khu vực do PJM quản lý – từ Illinois về phía đông đến Washington D.C. – đều phải chia sẻ khoản chi phí công suất này, do đó, khoản “phí công suất” trên hóa đơn điện sẽ gia tăng đáng kể.
“Tình trạng hiện tại không phải do sự gia tăng nhu cầu tự nhiên của cư dân,” báo cáo phân tích viết. “Tình hình hiện tại của thị trường công suất gần như hoàn toàn do sự gia tăng tải lớn từ các trung tâm dữ liệu quy mô lớn của các ông lớn công nghệ như Microsoft, Google và Amazon, bao gồm cả sự gia tăng lịch sử và dự đoán.”
Phân tích của Monitoring Analytics cho biết, ngay cả khi xem xét nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu hiện có và có thể dự đoán, chi phí mua tài nguyên điện của hệ thống lưới điện khu vực Đông Mỹ đã tăng lên mức kỷ lục 14,7 tỷ USD, trái ngược với gần 5 tỷ USD như đã dự kiến. Các bang có mức tăng cao nhất là Virginia và Maryland. Nguồn điện liên quan được mua thông qua một cuộc đấu giá, với chi phí sẽ bắt đầu có hiệu lực từ tháng này, có thời hạn một năm.
“Chúng tôi đang xem xét báo cáo này, nhưng kết quả xác nhận điều mà PJM đã nói – giá cao trong cuộc đấu giá trước được thúc đẩy bởi tình hình cung cầu,” phát ngôn viên của hệ thống lưới điện Jeffrey Shields cho biết trong một tuyên bố qua email.
“Chúng tôi đang khai thác rất nhiều hệ thống đã được xây dựng quá mức.” Brian George, người đứng đầu phát triển và chính sách thị trường năng lượng toàn cầu của Google, cho biết trong một cuộc thảo luận. “Hiện tại, chúng tôi đang gây áp lực đáng kể lên hệ thống.”
Điểm cuối của trí tuệ nhân tạo thực chất chính là điện năng!
Sự bùng nổ chưa từng thấy trong xây dựng và mở rộng các trung tâm dữ liệu quy mô lớn đang đẩy nhu cầu điện của lưới điện toàn quốc lên mức chưa từng thấy trong 20 năm qua. Một báo cáo dự đoán gần đây của PJM cho thấy, trong 15 năm tới (đến năm 2035), tải đỉnh mùa hè có thể tăng 70 GW, đạt 220 GW. Điều này sẽ cao hơn 32% so với mức kỷ lục khoảng 165,6 GW được ghi nhận vào mùa hè năm 2006, và vượt qua đáng kể công suất lắp đặt hiện tại là 183 GW.
Với sự bùng nổ của các ứng dụng trí tuệ nhân tạo như ChatGPT, Claude và DeepSeek, nhu cầu năng lượng của các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn trở nên khổng lồ, đến mức một số cổ phiếu tiện ích lâu nay không được thị trường ủng hộ đã lọt vào tầm ngắm của các tổ chức đầu tư hàng đầu Phố Wall. Sự gia tăng nhu cầu về năng lực tính toán AI, có liên quan mật thiết đến đào tạo/kích hoạt trí tuệ nhân tạo, dự kiến sẽ tiếp tục gia tăng trong vài năm tới với nhu cầu điện năng của các trung tâm dữ liệu đã trở thành “quái vật tiêu thụ điện”. Các trung tâm dữ liệu AI được coi là các dự án cơ sở hạ tầng lớn cốt lõi cho kỷ nguyên AI, rất quan trọng cho việc vận hành hiệu quả các ứng dụng trí tuệ nhân tạo như ChatGPT và cập nhật các mô hình lớn AI như GPT.
Sự gia tăng theo cấp số nhân của các trung tâm dữ liệu AI tiêu tốn nhiều năng lượng không thể tách rời khỏi nguồn điện cung cấp, đó cũng là lý do tại sao quan điểm thị trường cho rằng “điểm cuối của AI chính là điện năng”.
Một báo cáo dự đoán từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho thấy, đến năm 2030, nhu cầu điện của các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng hơn gấp đôi, đạt khoảng 945 TWh, cao hơn một chút so với tổng tiêu thụ điện của Nhật Bản hiện tại, và ứng dụng trí tuệ nhân tạo sẽ là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng này; dự kiến đến năm 2030, nhu cầu điện toàn diện của các trung tâm dữ liệu tập trung vào trí tuệ nhân tạo sẽ tăng lên hơn gấp bốn lần.
Theo dự đoán của Boston Consulting Group, tỷ lệ năng lượng tiêu thụ của các trung tâm dữ liệu chỉ riêng tại Mỹ dự kiến sẽ tăng gấp đôi, từ 126 TWh năm 2022 lên 390 TWh vào năm 2030. TWh được sử dụng để mô tả các mức độ điện năng lớn nhất, thường được áp dụng trong thống kê năng lượng quốc gia, lập kế hoạch và đánh giá các dự án năng lượng quy mô lớn. Các cơ sở công nghiệp lớn, chẳng hạn như nhà máy thép siêu lớn, có thể sẽ tiêu tốn ít hơn 10 TWh điện trong suốt một năm.
Cổ phiếu điện năng, một trong những người chiến thắng lớn từ cơn sốt AI
Với sự gia tăng số lượng trung tâm dữ liệu quy mô lớn được xây dựng để vận hành các mô hình AI lớn và quy mô ngày càng mở rộng, dự báo trong một thập kỷ tới, lượng điện tiêu thụ ở PJM và toàn bộ Mỹ sẽ tăng lên một cách chưa từng có. Các dự đoán cho thấy một số cơ sở hạ tầng điện dự kiến đang trong kế hoạch xây dựng có thể tiêu tốn đủ năng lượng để cung cấp điện cho toàn bộ một thành phố.
Mặc dù chính quyền Biden và chính quyền hiện tại của Tổng thống Donald Trump đã tuyên bố cần nâng cao việc triển khai cơ sở hạ tầng AI để bảo vệ an ninh quốc gia và lợi ích kinh tế, nhưng các nhà phân tích ở Phố Wall thường dự đoán sự gia tăng lớn của nhu cầu điện rất có thể sẽ gây áp lực lớn lên cơ sở hạ tầng và quy mô cung cấp điện đang ngày càng lạc hậu của Mỹ, đây cũng là lý do tại sao từ năm 2024, vốn của Phố Wall đang ào ạt đổ về các cổ phiếu điện nổi bật như Vistra Energy (VST.US).
Các ông lớn điện lực được đặt tại Mỹ như Vistra Corp. chắc chắn là một trong những cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong chỉ số S&P 500 năm 2024, với mức tăng lên đến 260%, thậm chí vượt qua mức tăng 170% của “vua chip AI” Nvidia (NVDA.US) trong năm 2024. Vistra đã ghi nhận mức tăng lên đến 20% kể từ đầu năm, chỉ cách mức cao nhất mọi thời đại một bước, và hiệu suất giá cổ phiếu năm nay vượt xa mức tăng chỉ 2% của chỉ số S&P 500.
Vistra và các đồng nghiệp trong ngành điện như Constellation Energy Corp (CEG.US) có vị trí nổi bật trong số các công ty tiện ích ở Mỹ, vì họ là những nhà sản xuất điện độc lập, nghĩa là họ bán điện với giá thị trường, điều này hoàn toàn khác với một số công ty tiện ích do chính phủ Mỹ kiểm soát. Được biết, Constellation Energy đã công bố thỏa thuận mua điện 20 năm với công ty mẹ Facebook, Meta (META.US), kế hoạch sẽ bắt đầu cung cấp điện từ nhà máy điện hạt nhân Clinton vào giữa năm 2027. Thỏa thuận này một lần nữa khẳng định nhu cầu điện lớn từ các trung tâm dữ liệu của các công ty công nghệ lớn.