Theo thông tin, vào ngày 8 tháng 5, báo cáo của Hiệp hội Công ty Niêm yết Trung Quốc cho thấy, tính đến cuối tháng 4 năm 2025, tổng số công ty niêm yết trên toàn thị trường là 5,420 công ty, trong đó có 3,189 công ty trên sàn chính, 1,380 công ty trên sàn khởi nghiệp, 586 công ty trên sàn khoa học và công nghệ, và 265 công ty trên sàn Bắc. Kể từ năm ngoái, có 137 công ty niêm yết mới, tổng số vốn huy động đạt 92.098 triệu tệ, trong đó 100 công ty mới niêm yết trên sàn khởi nghiệp, sàn khoa học và công nghệ, và sàn Bắc, chiếm 72.99%, với tổng vốn huy động là 56.255 triệu tệ, chiếm 61.08%; có 64 công ty bị hủy niêm yết, cơ chế làm sạch thị trường tiếp tục được hoàn thiện.
Nội dung gốc như sau:
Báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty niêm yết Trung Quốc năm 2024
Năm 2024 là năm quan trọng trong việc thực hiện các mục tiêu của kế hoạch “14-5”. Hội nghị công tác kinh tế trung ương đã đề ra nguyên tắc tổng thể là ổn định để tiến bộ, yêu cầu thúc đẩy phát triển chất lượng cao một cách chắc chắn. Các công ty niêm yết là phương tiện quan trọng trong việc tăng cường nuôi dưỡng năng lực sản xuất mới chất lượng cao, gánh vác sứ mệnh thời đại đạt được phát triển chất lượng cao.
Tính đến ngày 7 tháng 5, ngoại trừ các công ty thông báo trì hoãn công bố, ba sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải, Thâm Quyến và Bắc đã có tổng cộng 5,412 công ty niêm yết công bố báo cáo thường niên năm 2024. Dữ liệu cho thấy, các công ty niêm yết tập trung vào đổi mới để thúc đẩy, củng cố và phát triển chất lượng và giá trị đầu tư tiếp tục gia tăng.
Một, ba phần tư công ty có lãi, thể hiện sức bền trong phát triển doanh nghiệp
Năm 2024, toàn thị trường các công ty niêm yết đạt doanh thu 71.98 triệu tỷ tệ, doanh thu quý IV tăng 1.46% so với cùng kỳ năm trước và tăng 8.11% so với quý trước, lợi nhuận ròng đạt 5.22 triệu tỷ tệ, trong đó có 4,036 công ty có lãi, 2,194 công ty có lợi nhuận tăng trưởng dương, và 553 công ty có lợi nhuận tăng hơn 100%.
Loại trừ ngành tài chính, các công ty niêm yết thực thể đạt doanh thu 62.89 triệu tỷ tệ, lợi nhuận ròng 2.55 triệu tỷ tệ. Tổng doanh thu và lợi nhuận ròng của chỉ số SSE 300 đạt 42.80 triệu tỷ tệ và 4.52 triệu tỷ tệ, tăng lần lượt 0.20% và 4.04% so với cùng kỳ năm trước. Xét theo lĩnh vực, doanh thu của các công ty trên sàn khởi nghiệp và sàn khoa học và công nghệ tăng trưởng nhanh chóng, trong khi lợi nhuận ròng của các công ty trên sàn chính Thượng Hải và Thâm Quyến tiếp tục duy trì sức bền.
Toàn bộ thị trường các công ty niêm yết do tư nhân nắm giữ đạt doanh thu 17.71 triệu tỷ tệ, trong khi các công ty do nhà nước nắm giữ đạt lợi nhuận ròng 3.76 triệu tỷ tệ, các công ty nhà nước trung ương có hiệu suất nổi bật, với lợi nhuận ròng tăng 4.63%.
Về khả năng cạnh tranh và chất lượng lợi nhuận, trong năm 2024, tỷ lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu của các công ty niêm yết thực thể là 4.53%, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) là 6.73%, trong khi trung bình là 4.35%, tình trạng dòng tiền tiếp tục cải thiện, dòng tiền thuần từ hoạt động đạt 6.19 triệu tỷ tệ, gấp 2.17 lần lợi nhuận ròng, tỷ lệ thu hồi tăng lên so với năm 2023, với tỷ lệ thu hồi doanh thu là 1.01.
Tổng giá trị gia tăng của các công ty niêm yết trên toàn thị trường năm 2024 đạt 19.82 triệu tỷ tệ, chiếm 14.69% GDP. Giá trị gia tăng của các công ty niêm yết thực thể là 14.34 triệu tỷ tệ, trong khi giá trị gia tăng của nông, lâm, ngư nghiệp tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm trước. Năng suất lao động của toàn bộ công ty niêm yết đạt 64.50 triệu tệ/người, tăng 0.02% so với cùng kỳ năm trước, gấp 3.71 lần so với toàn xã hội.
Hai, các ngành trọng điểm nổi bật, thể hiện cạnh tranh thị trường
Trong 19 ngành, 7 ngành có doanh thu tăng trưởng dương, 16 ngành tạo ra lợi nhuận, và 5 ngành có lợi nhuận ròng tăng. Tất cả các ngành phụ của công nghiệp chế biến đều đạt lợi nhuận, trong đó có 6 ngành có doanh thu tăng trưởng và 1 ngành có lợi nhuận ròng tăng.
Năm 2024, năng lực sản xuất mới và hệ thống sản xuất của Trung Quốc hỗ trợ lẫn nhau, các công nghệ, ngành nghề, hình thức kinh doanh và mô hình mới tiếp tục phát triển mạnh mẽ, doanh thu của các công ty niêm yết trong ngành sản xuất công nghệ cao tăng 6.66%. Nhờ tác động của chính sách “Hai mới và Hai nặng”, nhiều ngành con có sự gia tăng đáng kể về hiệu suất.
Trí tuệ nhân tạo đang tái cấu trúc hệ sinh thái thương mại. Mô hình AI lớn đang tái cấu trúc cách thức sống và làm việc, các ứng dụng như “sản xuất thông minh”, “chẩn đoán hỗ trợ thông minh” và “giao thông thông minh” đang ngày càng trở nên sâu sắc. Ngành điện toán đám mây có xu hướng tăng rõ rệt, với doanh thu tăng trưởng 16.19%. “AI+” kích thích nhu cầu về sức mạnh tính toán, nâng cấp phần cứng trở thành mục tiêu đầu tư hàng đầu của doanh nghiệp, quá trình tùy chỉnh và sản xuất trong nước đang được tăng tốc, ngành thiết kế chip và mạch tích hợp đang quay trở lại chu kỳ thịnh vượng, doanh thu và lợi nhuận ròng của cả hai ngành đều tăng trên 19%.
Sản xuất tiên tiến thúc đẩy tăng trưởng đa cực. Nhu cầu điện xanh gia tăng rõ rệt, doanh thu của các công ty niêm yết trong ngành thủy điện, điện gió và điện hạt nhân đều có sự tăng trưởng tích cực, trong đó ngành thủy điện có hiệu suất nổi bật, với doanh thu và lợi nhuận tăng lần lượt là 8.99% và 17.55%. Ngành sản xuất tiên tiến như robot hình người, in 3D, hàng không vũ trụ tiếp tục đạt được những tiến bộ mới, ứng dụng của các vật liệu kim loại hiệu suất cao ngày càng phong phú, ngành công nghiệp kim loại công nghiệp bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng, với doanh thu và lợi nhuận ròng tăng lần lượt là 6.92% và 29.22%.
Đổi mới trong ngành dược phẩm đang được nâng cao. Nhờ vào tốc độ thông qua thuốc đổi mới và nhiều chính sách hệ thống khác, lĩnh vực dược phẩm đang đón nhận những cơ hội phát triển mới. Sự sống động trong nghiên cứu và phát triển thuốc tăng đáng kể, số lượng thuốc mới đưa ra thị trường đang gia tăng, và việc bố trí quốc tế đạt được tiến triển tích cực, trong khi lĩnh vực thiết bị y tế đã có những đột phá mới. Quyền năng cạnh tranh toàn cầu đã gia tăng đáng kể. Doanh thu của các công ty niêm yết trong lĩnh vực thuốc đổi mới và thiết bị y tế đều có sự tăng trưởng dương, trong đó lợi nhuận ròng của lĩnh vực thuốc đổi mới tăng 13.31%.
Sự phục hồi trong tiêu dùng đã tăng cường sự tự tin trên thị trường. Nhiều chính sách như thay cũ đổi mới, trợ cấp của nhà nước đã được triển khai, kích thích hiệu quả sự hoạt động tiêu dùng cuối cùng. Tỷ lệ thâm nhập của xe hơi năng lượng mới lần đầu tiên vượt quá 50%, nhu cầu đối với ngành công nghiệp phụ tùng ô tô vẫn mạnh, với doanh thu tăng 6.48% và lợi nhuận ròng tăng 16.83%. Doanh thu và lợi nhuận ròng của ngành hàng gia dụng tăng lần lượt là 5.62% và 7.11%, ngành điện tử tiêu dùng có doanh thu và lợi nhuận ròng tăng lần lượt là 20.89% và 12.78%, xu hướng tiêu dùng chất lượng rõ rệt. Nhu cầu du lịch đã tăng lên, với doanh thu của các công ty niêm yết trong ngành du lịch tăng 15.84%, doanh thu trong ngành giao thông vận tải, kho bãi và bưu chính tăng 11.11%, lợi nhuận ròng tăng 21.45%, ngành vận tải hàng không phục hồi vượt mong đợi, ngành này đã chuyển lỗ thành lãi, 3 บริษัท vận tải đã thu hẹp thua lỗ đáng kể, doanh thu và lợi nhuận ròng của ngành vận tải đường thủy đều đạt mức tăng hai con số. Nhu cầu mua sắm trực tuyến và ngoại tuyến phục hồi, các lĩnh vực thực phẩm và đồ uống, sản phẩm cá nhân, trang điểm đều có doanh thu tăng trưởng dương, trong đó lĩnh vực đồ ăn nhẹ có doanh thu tăng 56.06% và lợi nhuận ròng tăng 24.53%. Sự tăng giá vàng đã thúc đẩy doanh thu của ngành kim loại màu tăng 5.66%. Ngành logistics tiếp tục giữ đặc tính “nhanh – tốt – tiết kiệm”, với 5 công ty chuyển phát lớn có doanh thu tăng 11.69% và lợi nhuận ròng tăng 22.69%.
Năng lực phục vụ thực thể của ngành tài chính đã được nâng cao. Năm 2024 là năm đầu tiên hoàn chỉnh trong việc làm tốt “Năm bài viết lớn” của ngành tài chính, các tổ chức tài chính tiếp tục nâng cao khả năng và trình độ phục vụ các lĩnh vực đổi mới công nghệ và tài chính xanh. Các công ty niêm yết trong ngành tài chính đã đạt doanh thu 9.09 triệu tỷ tệ và lợi nhuận ròng 2.67 triệu tỷ tệ, tăng lần lượt 0.37% và 10.34% so với cùng kỳ năm trước. Tình trạng tài sản của ngành ngân hàng vẫn ổn định và khả quan, với lượng cho vay cho ngành công nghiệp mới nổi chiến lược, cho vay trung và dài hạn cho ngành sản xuất, cho vay bình đẳng đều tăng mạnh, tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể so với năm ngoái. Các công ty bảo hiểm niêm yết và công ty chứng khoán có hiệu suất tăng rõ rệt, trong đó 5 công ty bảo hiểm niêm yết lớn có lợi nhuận ròng tăng 110% trong năm.
Ngành bất động sản đang ấm dần và chuyển mình nhanh chóng. Nhờ chính sách ổn định thị trường bất động sản từ cả hai phía cung và cầu, triển vọng ngành bất động sản đã được cải thiện một cách đáng kể. Doanh thu của các công ty niêm yết trong ngành bất động sản trong quý IV đã tăng 123.74% so với quý trước, chiếm 41.44% doanh thu cả năm. Trong bối cảnh phân hóa trong ngành, công suất thấp được thanh lý nhanh chóng, mô hình phát triển đang chuyển sang chiến lược “cân bằng nhẹ nặng”, trong khi lợi nhuận ròng của ngành cho thuê bất động sản tăng 6.78%, trong khi dịch vụ môi giới bất động sản giảm lỗ đáng kể, trong khi lĩnh vực tài sản nhẹ thể hiện sức bền chống chứa tốt hơn.
Ba, triết lý phát triển mới dẫn dắt, phát triển chất lượng cao có hiệu quả
(Một) Đổi mới công nghệ gắn liền với phát triển ngành
Các công ty niêm yết là lực lượng chính trong đổi mới công nghệ, là người xây dựng ngành đổi mới, là thực hiện viên của “hai cái mới kết hợp”. Năm 2024, tổng mức đầu tư vào nghiên cứu và phát triển của các công ty niêm yết đạt 1.88 triệu tỷ tệ, tăng gần 600 tỷ tệ so với năm trước, tiếp tục duy trì mức tăng trưởng liên tục trong nhiều năm; đầu tư nghiên cứu và phát triển của các công ty niêm yết chiếm 51.96% tổng chi phí nghiên cứu và phát triển của toàn quốc; tổng số nhân viên nghiên cứu và phát triển là 3,419,100 người, chiếm 11.08% tổng số lao động.
Tổng cường độ nghiên cứu và phát triển là 2.61%, tăng 0.1 điểm phần trăm so với năm trước. Sàn khoa học và công nghệ chiếm 11.84%. 926 công ty có cường độ nghiên cứu và phát triển trên 10%, chủ yếu phân bố trong các lĩnh vực công nghệ như máy tính, dược phẩm sinh học, điện tử. Các công ty niêm yết do nhà nước nắm giữ là lực lượng chính trong nghiên cứu và phát triển, đầu tư nghiên cứu và phát triển chiếm gần một nửa. Các công ty niêm yết tư nhân có sức sống đổi mới mạnh mẽ, với cường độ nghiên cứu và phát triển tổng thể là 4.19%, vượt xa mức trung bình của thị trường.
Hiệu quả chuyển đổi nghiên cứu và phát triển cũng nổi bật, các thành tựu đổi mới công nghệ của các công ty niêm yết ngày càng nổi bật, công nghệ sạc nhanh xe điện đã đạt được những đột phá mới, nhiều loại thuốc đổi mới đã ra mắt, phá vỡ khoảng trống điều trị, nhiều cảnh ứng dụng “AI+” đã được triển khai. Đổi mới và nghiên cứu đã thúc đẩy hiệu quả sự phát triển của các công ty niêm yết, các công ty niêm yết trong ngành công nghiệp mới nổi chiến lược và ngành sản xuất công nghệ cao có cường độ nghiên cứu và phát triển cao hơn mức trung bình của thị trường, các công ty trong ngành liên quan đều đạt được tăng trưởng tốt.
Dưới sự hỗ trợ của các chính sách như cập nhật quy mô lớn của thiết bị, bước chuyển đổi và nâng cấp của các ngành công nghiệp truyền thống đang được đẩy nhanh, thúc đẩy doanh thu của ngành sản xuất thiết bị chung và thiết bị chuyên dụng tăng hơn 2%, trong khi đầu tư tài sản cố định trong ngành điện, nhiệt, khí đốt và cung cấp nước, và các ngành giao thông vận tải, kho bãi và bưu chính tăng trên 10%.
(Hai) Quan điểm bền vững trở thành nhận thức chung của công ty
Năm 2024, các sở giao dịch Thượng Hải, Thâm Quyến và Bắc đã công bố “Hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững cho các công ty niêm yết”, thông tin công bố về phát triển bền vững của các công ty niêm yết đã đi vào giai đoạn phát triển quy chuẩn mới. Tính đến hiện tại, 2,462 công ty đã lập và công bố báo cáo phát triển bền vững năm 2024, tỷ lệ công bố tăng hơn so với năm trước. Ngành tài chính đứng đầu với tỷ lệ công bố 92.68%, trong khi ngành điện, nhiệt, khí đốt và nước, giao thông vận tải, kho bãi và bưu chính, ngành khai khoáng đều có tỷ lệ công bố trên 70%, các công ty cổ phiếu A+H có tỷ lệ công bố đạt 100%, các công ty chỉ số SSE 300 có tỷ lệ công bố đạt 97%.
Năm 2024, các công ty niêm yết đã thực hiện sâu sắc chiến lược “đôi carbon”, thành quả giảm phát thải và mở rộng xanh rõ rệt. Các lĩnh vực trọng điểm việc tối ưu hóa phát thải carbon, ngành điện, thép và các doanh nghiệp tiêu thụ năng lượng cao đã thực hiện cải cách quy trình, hệ thống đánh giá dấu chân carbon ngày càng hoàn thiện. Tiết kiệm năng lượng và giảm tiêu thụ phát triển sâu sắc, mô hình kinh tế tuần hoàn đã được áp dụng rộng rãi, đổi mới công cụ tài chính thúc đẩy sự phát triển tích hợp xanh của ngành, thể hiện nền tảng phát triển chất lượng cao.
(Ba) Cấu trúc ra nước ngoài mở rộng không gian phát triển
Năm 2024, các công ty niêm yết duy trì xu hướng phát triển khả quan trong hoạt động xuất khẩu, đạt doanh thu ở nước ngoài 9.44 triệu tỷ tệ, tăng 7.97%, tỷ lệ doanh thu so với năm trước tăng 1.06%. Cấu trúc xuất khẩu tiếp tục được tối ưu hóa, “nội dung mới” của sản phẩm gia tăng thêm, ngành điện, điện tử và truyền thông, thiết bị chuyên dụng và đa năng và ngành thiết bị giao thông vận tải đã đóng góp doanh thu ở nước ngoài 4.42 triệu tỷ tệ, với tỷ lệ tăng trưởng 10.13% và chiếm 46.87% tổng doanh thu.
Trong bối cảnh môi trường bên ngoài biến đổi nghiêm trọng, các công ty niêm yết củng cố nền tảng kinh doanh để đối phó và bố trí trước tiên, tận dụng “tốc độ Trung Quốc” để phát triển lợi thế chuỗi cung ứng, khai thác cơ hội thương mại khu vực, tích cực xây dựng thị trường đa dạng ở châu Âu, châu Á và châu Phi. Nhờ vào chính sách “sáu con đường sáp nhập”, quá trình toàn cầu hóa của công suất các công ty niêm yết đang được tăng tốc, các trường hợp có chất lượng từ các thương vụ sáp nhập ở nước ngoài liên tục xuất hiện, sản xuất địa phương và hợp tác công nghệ trở thành giai điệu chính trong “ra ngoài”.
(Bốn) Chia sẻ thành quả phát triển đảm bảo lợi ích cho mọi bên
Năm 2024, các công ty niêm yết đã đóng góp tổng cộng 4.54 triệu tỷ tệ thuế, chiếm 25.96% tổng thu thuế của toàn quốc; thêm 283,200 nhân viên, chiếm 2.25% tổng số việc làm mới tại các thành phố trên toàn quốc; đã thanh toán cho nhân viên 7.05 triệu tỷ tệ, tăng 4.29% so với năm trước.
Dưới sự hướng dẫn chính sách, ý thức hoàn trả cho nhà đầu tư của các công ty niêm yết đã được nâng cao hơn nữa, quy mô phần thưởng và mua lại thường xuyên đạt mức cao mới, thúc đẩy sự tự tin của thị trường. Đến nay, đã có 3,751 công ty niêm yết công bố hoặc thực hiện kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2024, tổng số cổ tức gần 2.4 triệu tỷ tệ, lập kỷ lục mới. Tỷ lệ chi trả cổ tức bình quân là 37.78%, trong đó 1,277 công ty có tỷ lệ chi trả cổ tức trên 50%. Tỷ lệ các công ty có lợi nhuận dự dự kiến trả cổ tức bằng tiền mặt nâng lên đến 89.20% (trừ những trường hợp thua lỗ trong năm vẫn duy trì chi trả cổ tức), trong đó có 2,093 công ty đã chi trả cổ tức bằng tiền mặt liên tục trong 5 năm. Trên toàn thị trường, 265 công ty có số tiền cổ tức bằng tiền mặt vượt 1 tỷ tệ, 33 công ty vượt 10 tỷ tệ. Trong năm, có 1,013 công ty thực hiện chi trả cổ tức theo quý hoặc nửa năm, tăng đáng kể so với năm trước.
Năm 2024, các công ty niêm yết đã phát hành thêm 1,564 kế hoạch mua lại giao dịch tập trung, thêm 2,274 tỷ tệ vào kế hoạch mua lại, 14 công ty có kế hoạch mua lại vượt 1 tỷ tệ. Hiện nay, số tiền thực hiện mua lại đã đạt 1,408 tỷ tệ.
Bốn, cấu trúc công ty tiếp tục được tối ưu hóa, xu hướng cải thiện ổn định
Tính đến cuối tháng 4 năm 2025, tổng số công ty niêm yết trên toàn thị trường là 5,420 công ty, trong đó có 3,189 công ty trên sàn chính, 1,380 công ty trên sàn khởi nghiệp, 586 công ty trên sàn khoa học và công nghệ, và 265 công ty trên sàn Bắc. Kể từ năm ngoái, có 137 công ty niêm yết mới, tổng số vốn huy động đạt 92.098 triệu tệ, trong đó 100 công ty mới niêm yết trên sàn khởi nghiệp, sàn khoa học và công nghệ, và sàn Bắc, chiếm 72.99%, với tổng vốn huy động là 56.255 triệu tệ, chiếm 61.08%; có 64 công ty bị hủy niêm yết, cơ chế làm sạch thị trường tiếp tục được hoàn thiện. Tổng số cổ phiếu trên toàn thị trường là 85.3 triệu tỷ cổ phiếu, so với cuối năm 2023 tăng thêm 35.865 tỷ cổ phiếu. Tổng giá trị vốn hóa thị trường trong nước đạt 84.86 triệu tỷ tệ, tăng 9.17%, số lượng công ty có giá trị vốn hóa trên 100 tỷ tệ tăng lên 119 công ty, chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực tài chính, công nghệ và tiêu dùng, số công ty có giá trị vốn hóa trên 10 tỷ tệ đã vượt 1,516 công ty. Các công ty niêm yết trong lĩnh vực sản xuất thiết bị công nghệ cao và công nghệ cao chiếm gần 30% tổng số công ty, chiếm 24.45% giá trị vốn hóa. Năm 2024, cả thị trường đã công bố và thực hiện hơn 2,100 giao dịch mua lại và sáp nhập, với số tiền giao dịch đạt 1.16 triệu tỷ tệ. Cấu trúc các công ty niêm yết trên toàn thị trường tiếp tục được tối ưu hóa.
Dữ liệu báo cáo quý I năm 2025 cho thấy, thị trường tiêu dùng tiếp tục ấm lên, động lực phát triển được giải phóng dần. Các công ty niêm yết trên toàn thị trường đã đạt được lợi nhuận ròng 1.49 triệu tỷ tệ, tăng 3.55% so với cùng kỳ năm trước và tăng 89.71% so với quý trước. 4,084 công ty đã có lãi trong quý đầu tiên, xu hướng phục hồi đã được củng cố thêm.
Nội dung bài viết được chọn lọc từ tài khoản công khai của “Hiệp hội các công ty niêm yết Trung Quốc”, biên tập bởi: Trần Tiểu Duy.