Vào ngày 10 tháng 6, Cục Phát triển Tài chính Hồng Kông đã phát hành báo cáo nghiên cứu có tiêu đề “Hỗ trợ con đường thành công cho các công ty khởi nghiệp: Thu hút và phát triển các quỹ đầu tư thay thế tại địa phương”, nhằm củng cố hơn nữa vị thế của Hồng Kông như một trung tâm quản lý tài sản và tài sản hàng đầu toàn cầu. Báo cáo nhấn mạnh tầm quan trọng của các quỹ đầu tư thay thế trong các công ty khởi nghiệp, chỉ ra vai trò then chốt của chúng trong việc phân tán rủi ro, hỗ trợ các doanh nghiệp giai đoạn đầu mở rộng quy mô và thúc đẩy chuyển đổi ngành công nghiệp trưởng thành. Báo cáo đưa ra sáu khuyến nghị, bao gồm: xây dựng tầm nhìn chính sách chiến lược và tiên phong; thiết lập hệ thống cấp phép riêng cho quỹ đầu tư tư nhân, đầu tư khởi nghiệp và tín dụng tư nhân; tối ưu hóa quỹ công để thúc đẩy phát triển quỹ đầu tư tư nhân, đầu tư khởi nghiệp và tín dụng tư nhân; đưa các lựa chọn đầu tư thay thế cụ thể vào kế hoạch hưu trí bắt buộc.
Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt về vốn và đổi mới sáng tạo trên toàn thế giới, hệ sinh thái tài chính của Hồng Kông đang ở thời điểm then chốt, với các quỹ đầu tư thay thế (như quỹ đầu tư tư nhân, đầu tư khởi nghiệp, tín dụng tư nhân) đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc xây dựng bối cảnh doanh nghiệp khởi nghiệp. Những công cụ đầu tư thay thế này đã được các văn phòng gia đình và những người siêu giàu áp dụng rộng rãi, chứng minh chúng là công cụ quản lý tài sản thực tiễn để phân tán rủi ro. Những chiến lược này không chỉ lấp đầy khoảng trống vốn mà còn thông qua việc triển khai vốn kiên nhẫn với khả năng chịu đựng rủi ro cao, hỗ trợ các doanh nghiệp giai đoạn đầu mở rộng quy mô và thúc đẩy chuyển đổi ngành công nghiệp trưởng thành, góp phần vào tăng trưởng và chuyển đổi kinh tế lâu dài.
Ông Hong pHương Chính, Chủ tịch Cục Phát triển Tài chính Hồng Kông, cho biết: “Hồng Kông có những lợi thế độc nhất và tiềm năng để nâng cao hệ sinh thái tài chính của mình thành một nền tảng phát triển cho các công ty khởi nghiệp thế hệ mới, kết nối vốn toàn cầu và đổi mới sáng tạo khu vực. Bằng cách làm sâu sắc hơn thị trường đầu tư thay thế, Hồng Kông hy vọng sẽ củng cố vai trò chiến lược của mình trong hệ thống quản lý tài sản và tài sản, đồng thời kích thích một nền kinh tế đổi mới bền vững và năng động hơn, cung cấp các giải pháp có ảnh hưởng để đối phó với các thách thức toàn cầu.” Ông tiếp tục: “Các khuyến nghị chính sách được đề xuất trong báo cáo này nhằm lập kế hoạch một lộ trình phát triển tiên phong, phối hợp các động lực, thúc đẩy sự hợp tác giữa các tổ chức và hướng dẫn tư nhân tham gia đầu tư, nhằm khai thác tối đa tiềm năng tương tác giữa đầu tư thay thế và đổi mới. Thông qua việc tăng cường hợp tác công tư và vượt qua những rào cản, chúng tôi đặt nền tảng cho tăng trưởng kinh tế bao trùm hơn và giá trị xã hội lâu dài.”
Báo cáo phản ánh những hiểu biết chuyên sâu của nhóm công tác ngành nghề của Cục Phát triển Tài chính Hồng Kông và đưa ra các đề xuất cụ thể để thúc đẩy sự hòa nhập giữa đầu tư thay thế và đổi mới sáng tạo. Những đề xuất này bao gồm: (1) xây dựng tầm nhìn chính sách chiến lược và tiên phong, thúc đẩy Hồng Kông trở thành trung tâm của các quỹ đầu tư thay thế toàn cầu; (2) thiết lập hệ thống cấp phép riêng cho quỹ đầu tư tư nhân, đầu tư khởi nghiệp và tín dụng tư nhân; (3) hiện đại hóa khung thuế và quy định để hỗ trợ phát triển đầu tư thay thế; (4) tối ưu hóa quỹ công để thúc đẩy phát triển quỹ đầu tư tư nhân, đầu tư khởi nghiệp và tín dụng tư nhân; (5) đẩy nhanh sự phát triển đổi mới thông qua cải tiến mô hình tài trợ và chuyển giao công nghệ; (6) đưa các lựa chọn đầu tư thay thế cụ thể vào kế hoạch hưu trí bắt buộc, nâng cao sự đa dạng trong danh mục đầu tư.